浙商证券股份有限公司            对于 浙江华海药业股份有限公司 公征战行可调度公司债券   受托经事业务答复      （2024 年度）  债券代码           债券简称       债券受托经管东说念主 （注册地址：浙江省杭州市五星路 201 号）        二〇二五年六月                   病笃声明      浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”“受托经管东说念主”）字据《中华 东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交游经管见解》《公司债券受托经管东说念主 执业步履准则》等法律法例、自律法则等程序性文献要求，以及受托经管的浙 江华海药业股份有限公司（以下简称“华海药业”“刊行东说念主”或“公司”）存续期公 司债券召募讲明书、受托经管公约等债券刊行信息浮现文献商定要求进行编 制。   浙商证券编制本答复的内容及信息均来源于刊行东说念主对外公布的《浙江华海 药业股份有限公司 2024 年年度答复》及干系公开信息浮现文献、第三方中介机 构出具的专科意见以及刊行东说念主向浙商证券提供的其他材料。      本答复不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选意见，投资者应付相 关事宜作出孤苦判断，而不应将本答复中的任何内容据以算作浙商证券所作的 承诺或声明。               第一章      本次债券情况 一、可调度公司债券基本情况 债券全称          浙江华海药业股份有限公司 2020 年可调度公司债券 债券简称          华海转债               经中国证券监督经管委员会《对于核准浙江华海药业股份有 批准文献和鸿沟       限公司公征战行可调度公司债券的批复》（证监许可               20202261 号）核准，本次刊行总数 184,260.00 万元 债券期限          6 年期 刊行鸿沟          184,260.00 万元               第 一 年 0.30% 、 第 二 年 0.50% 、 第 三 年 1.00% 、 第 四 年 债券利率 起息日           2020 年 11 月 2 日               每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当               日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游 付息日               日，顺缓时代不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计               息年度 本金兑付日         2026 年 11 月 2 日               本次刊行可转债每年付息一次，到期送还通盘未转股的可转 还本付息样子               债本金和临了一年利息。 含权条件          无               本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日收市后中国结算上               海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余 刊行样子及刊行对象     额（含原股东烧毁优先配售部分）通过上交所交游系统网上               向社会公众投资者刊行，认购金额不及 184,260 万元的部分               由主承销商包销 担保样子          无 主承销商          浙商证券股份有限公司 分销商           浙商证券股份有限公司 受托经管东说念主         浙商证券股份有限公司               本次刊行召募资金总数不逾越 184,260.00 万元，扣除刊行费               用后拟盘算 69,260.00 万元用于年产 20 吨培哚普利、50 吨雷 召募资金用途               米普利等 16 个原料药技俩；60,000.00 万元用于生物园区制               药及研发中心技俩、55,000.00 万元用于补充流动资金 二、债券信用评级情况 （一）刊行时信用评级情况 世纪评估”）为华海药业拟公征战行可调度公司债券进行了信用评级，字据其 出具的《浙江华海药业股份有限公司公征战行可调度公司债券信用评级答复》 新世纪债评（2020）010831，华海药业的主体信用品级为 AA 级，本次可调度 公司债券的信用品级为 AA 级，评级预测“踏实”。 （二）债券追踪评级情况 司可调度公司债券追踪评级答复》新世纪追踪（2021）100328，细则保管公 司主体信用品级为 AA，“华海转债”债券信用品级为 AA，评级预测保管“稳 定”。 司可调度公司债券追踪评级答复》新世纪追踪（2022）100460，细则保管公 司主体信用品级为 AA，“华海转债”债券信用品级为 AA，评级预测保管“稳 定”。 司公征战行可调度公司债券追踪评级答复》新世纪追踪（2023）100380，确 定保管公司主体信用品级为 AA，“华海转债”债券信用品级为 AA，评级预测 保管“踏实”。 司 公 开 发 行 可 转 换 公 司 债 券 定 期 跟 踪 评 级 报 告 》  新 世 纪 跟 踪 （ 2024 ） AA，评级预测保管“踏实”。    浙江华海药业股份有限公司公征战行可调度公司债券 2025 年追踪评级答复 预计将于 2025 年 6 月 30 日前出具。         第二章    受托经管东说念主履行职责情况 一、受托经管公约的顽强情况 “受托经管东说念主”）顽强《浙江华海药业股份有限公司公征战行可调度公司债券 之受托经管公约》，礼聘浙商证券担任本次债券的债券受托经管东说念主，对“华海 转债”可调度公司债券的受托经事业项进行了商定。 二、信息浮现核查情况   浙商证券算作债券受托经管东说念主以过头执续督导机构，2024 年内（以下也称 为“答复期”）按照债券受托经管公约及《召募讲明书》的商定履行送还券的 受托经管职责，按照上海证券交游所干系程序运作带领设立了对刊行东说念主的依期 追踪机制和督导安排，并监督了刊行东说念主对公司债券召募讲明书所约界说务的执 行情况。   （一）2025 年 4 月 29 日，刊行东说念主已按规矩在指定网站浮现了《浙江华海药 业股份有限公司 2024 年年度答复》，刊行东说念主董事、监事和高等经管东说念主员已对上 述依期答复签署书面阐发意见，签署书面阐发意见的董事、监事和高等经管东说念主 员与刊行东说念主依期答复批准报出日的董事、监事和高等经管东说念主员一致。刊行东说念主及 合座董事、监事、高等经管东说念主员保证依期答复内容的着实、准确、完好意思，不存 在作假记录、误导性敷陈或环节遗漏，并承担相应的法律背负。同期，刊行东说念主 积极相助受托经管东说念主对依期答复的核查使命。   （二）2024 年内，刊行东说念主依据信息浮现要求及自己信息浮现事务经管轨制 实时、完好意思地履行了信息浮现要领。   （三）针对受托经管公约商定的病笃事项，浙商证券通过出具临时受托管 理事务答复或年度受托经事业务答复进行了讲明，并在上海证券交游所指定的 信息浮现渠说念公告。 三、召募资金核查情况   浙商证券算作“华海转债”的债券受托经管东说念主，对上述债券的召募资金使 用情况进行了核查，召募资金具体使用情况详见今年度受托经事业务答复之 “第四章 刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况”。 四、受托经管东说念主现场核查情况   答复期内，受托经管东说念主就刊行东说念主的推敲环境是否发生环节变化、业务执续 推敲情况、公司债券召募资金使用情况以及公司征信情况等干系情况，通过现 场疏导、翻阅文献等样貌进行了必要的现场查抄。经查，刊行东说念主的推敲环境未 发生环节不利变化，刊行东说念主推敲业务踏实，未发生对刊行东说念主偿债能力形成环节 不利影响的情况。 五、债券执有东说念主会议召开情况           第三章        刊行东说念主的推敲与财务景况 一、刊行东说念主基本情况 （一）刊行东说念主基本信息   汉文称号：     浙江华海药业股份有限公司   英文称号：     ZHE JIANG HUA HAI PHARMACEUTICALCO.,LTD.  法定代表东说念主：     陈保华   注册本钱：     1,466,755,454.00 元   实缴本钱：     1,466,755,454.00 元   成立日历：     2001 年 2 月 28 日   注册地址：     浙江省台州市临海市汛桥镇汛正途 88 号   办公地址：     浙江省台州市临海市汛桥镇汛正途 88 号   邮政编码：     317024 信息浮现事务负责东说念主   祝永华  财务负责东说念主：     张好意思   公司电话：     0576-85991096   公司传真：     0576-85016010   所属行业：     医药制造业           许可技俩：药品坐蓐；药品出进口；药品批发；保健食物生           产；保健食物销售（照章须经批准的技俩，经干系部门批准后           方可开展推敲行径，具体推敲技俩以审批结果为准）。一般项  推敲范围：           目：时期工作、时期征战、时期究诘、时期疏导、时期转让、           时期推行（除照章须经批准的技俩外，凭交易牌照照章自主开           展推敲行径）。  注：注册本钱为结果答复期末数据。 （二）刊行东说念主主交易务   公司主要从事多剂型的仿制药、生物药、改造药及特点原料药的研发、生 产和销售，是集医药研发、制造、销售于一体的大型高新时期医药企业。 二、刊行东说念主 2024 年度推敲情况                                                                       单元：万元                                                                     变动比例逾越      技俩        2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日     变动比例        30%的，讲明                                                                        原因 原料药及中间体 销售 制品药销售                 575,858.32           493,156.94    16.77%                                                                   主要系本期对 时期工作                    6,288.49            12,216.38   -48.52%   外时期工作项                                                                   目变化 其他                      7,955.05             9,489.90   -16.17% 共计                    954,742.54           830,871.98    14.91% 业务较为自在。 三、刊行东说念主 2024 年度财务景况 （一）团结钞票欠债表主要数据                                                                       单元：万元           技俩              2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     变动比例 货币资金                                153,657.04           134,242.83    14.46% 应收账款                                294,280.11           248,119.81    18.60% 存货                                  341,341.99           343,213.24     -0.55% 固定钞票                                635,254.84           561,957.04    13.04% 在建工程                                218,816.64           231,689.54     -5.56% 短期借款                                211,000.45           158,254.74    33.33% 应付账款                                 99,026.31            94,380.60     4.92% 一年内到期的非流动欠债                          95,757.88           135,967.31    -29.57% 永远借款                                251,167.40           220,519.00    13.90% 加，短期借款加多所致。刊行东说念主总体钞票欠债情况相对踏实。 （二）团结利润表主要数据                                                                    单元：万元       技俩        2024 年度            2023 年度                       变动比例 交易收入               954,742.54           830,871.98                  14.91% 交易成本               363,660.44           328,833.80                  10.59% 交易利润               147,078.86           112,453.96                  30.79% 利润总数               146,360.85           110,032.14                  33.02% 净利润                110,746.31             81,724.93                 35.51% 包摄于母公司通盘 者的净利润 利润分裂较上年加多 30.79%、33.02%、35.51%和 34.74%。公司交易收入较上 年增长，利润情况较上年增长。 （三）团结现款流量表主要数据                                                                    单元：万元            技俩                   2024 年度        2023 年度            变动比例 推敲行径现款流入小计                       956,724.57      926,871.35             3.22% 推敲行径现款流出小计                       739,458.18      705,169.22             4.86% 推敲行径产生的现款流量净额                    217,266.39      221,702.13         -2.00% 投资行径现款流入小计                         3,171.02           5,667.13      -44.05% 投资行径现款流出小计                       195,198.63      167,944.22         16.23% 投资行径产生的现款流量净额                   -192,027.60     -162,277.09         -18.33% 筹资行径现款流入小计                       620,187.76      332,050.00         86.78% 筹资行径现款流出小计                       633,478.97      396,473.20         59.78% 筹资行径产生的现款流量净额                    -13,291.21       -64,423.20        79.37%   答复期内，推敲行径产生的现款流量净额同比减少 2.00%，主要系支付给 职工及为职工支付的现款较上年同期加多所致；投资行径产生的现款流量净额 同比减少 18.33%，主要系本期公司购建固定钞票、无形钞票和其他永远钞票支 付的现款加多所致；筹资行径产生的现款流量净额同比高潮 79.37%，主要系本 期公司银行借款净额同比加多所致。 第四章     刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查                         情况 一、债券召募资金基本情况 （一）召募资金监管公约顽强情况及专户竖立情况   刊行东说念主过头全资子公司浙江华海建诚药业有限公司、浙江华海生物科技有 限公司分裂与存放召募资金的中信银行股份有限公司台州临海支行、中国农业 银行股份有限公司临海市支行、兴业银行股份有限公司台州临海支行、中国银 行股份有限公司临海支行、中国工商银行股份有限公司临海支行及保荐机构浙 商证券顽强了《召募资金专户三方监管公约》《召募资金专户四方监管协 议》，并按公约商定对召募资金进行了专户存储。 （二）召募讲明书商定的用途及使用盘算   本次刊行召募资金总数不逾越 184,260.00 万元，扣除刊行用度后一齐用于 以下技俩：                                                  单元：万元       技俩称号             实檀越体     技俩总投资        拟使用召募资金插足 年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普   浙江华海建诚药     利等 16 个原料药技俩      业有限公司                       浙江华海生物科  生物园区制药及研发中心技俩                  149,422.28        60,000.00                       技有限公司                       浙江华海药业股      补充流动资金                      55,000.00        55,000.00                       份有限公司               共计                283,893.91       184,260.00   本次刊行实践召募资金净额低于上述项指标总投资金额，不及部分由公司 自筹处分。本次召募资金到位之前，公司将字据技俩进程的实践情况以自有资 金或其他样子筹集的资金先行插足，并在召募资金到位后给以置换。 （三）答复期内是否发生用途变更或使用盘算颐养   公司于 2024 年 8 月 27 日召开第八届董事会第二十七次临时会议和第八届 监事会第十六次临时会议，会议审议通过《对于募投技俩结项并将节余召募资 金用于新建技俩和永远补充流动资金的议案》，公司 2020 年公征战行可调度公    司债券的募投技俩“年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药技俩”    和“生物园区制药及研发中心技俩”已建成并插足运营，因此进行结项；同    时，公司将节余召募资金 11,131.27 万元用于“浙江华海生物科技有限公司    ADC 产业化技改技俩”和永远补充流动资金。        除上述召募资金投资技俩结项并使用节余召募资金的情形外，结果 2024 年    二、债券召募资金实践使用情况、专项账户运作情况及信息浮现情    况    （一）召募资金具体存放情况        结果 2024 年 12 月 31 日，公司召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                    单元：东说念主民币元    开户银行         开户单元          银行账号                                      备注                                                      余额 中国工商银行股份有限    浙江华海生物科技 公司临海支行        有限公司                  共计                                33,602,463.77    （二）今年度召募资金实践使用情况    如下表所示：                                                                                                                                       单元：东说念主民币万元 召募资金总数                                                      182,170.45     今年度插足召募资金总数                                                                       10,605.98 变更用途的召募资金总数                                                            -                                                                            已累计插足召募资金总数                                                                      181,469.30 变更用途的召募资金总数比例                                                          -               是否已                                                                                           结果期末累计           结果期末投         技俩达到               变更项                             结果期末承诺                        结果期末                                                               是否达     技俩可行性    承诺投资             召募资金承         颐养后                        今年度                         插足金额与承诺             入进程         预定可使     今年度完结               目（含                              插足金额                        累计插足金额                                                              到预计     是否发生重     技俩              诺投资总数        投资总数                       插足金额                         插足金额的差额             （%）         用状态日      的效益               部分变                               (1)                          (2)                                                                效益      大变化                                                                                            (3)＝(2)-(1)     (4)＝(2)/(1)     期                更） 年产 20 吨培哚普 利、50 吨雷米普利等   否      69,260.00    69,260.00     69,260.00              -     69,708.71           448.71         100.65   2024 年   -13,535.94   注 1           否 生物园区制药及研发                                                   2,792.57               否      60,000.00    50,998.49     50,998.49                    50,998.49                 -        100.00   2022 年   -6,504.71    注 3           否 中心技俩                                                         注 2                                                                                                                                   无法单独核 补充流动资金        否      52,910.45    52,910.45     52,910.45              -     52,948.69            38.24         100.07     -                   不适用             否                                                                                                                                    算效益 华海生物 ADC 产业               否              -     4,466.60      4,466.60       1,107.52      1,107.52         -3,359.08         24.80   2025 年    不适用         不适用             否 化技改技俩     小计         -    182,170.45   177,635.54    177,635.54       3,900.09    174,763.41         -2,872.13         98.38     -          -          -             - 节余召募资金永远补                -             -     6,664.67      6,664.67       6,705.89      6,705.89            41.22         100.62     -       不适用         不适用          不适用 充流动资金     共计         -    182,170.45   184,300.21    184,300.21    10,605.98      181,469.30         -2,830.91             -     -          -          -             - 未达到盘算进程原因（分具体技俩）                                            无 技俩可行性发生环节变化的情况讲明                                            无                                                             字据公司 2020 年 11 月 17 日第七届董事会第十一次临时会议审议批准，公司以召募资金置换事先插足募投项指标 召募资金投资技俩先期插足及置换情况                                                             自有金额 1,830.47 万元。 用闲置召募资金暂时补充流动资金情况                      无 对闲置召募金进行现款经管，投资干系居品的情况                 无 用超募资金永远补充流动资金或送还银行贷款情况                 无                                        技改技俩”，6,664.67 万元用于“永远补充流动”。该部分节余资金主要系召募资金利息收入以及工程技俩剩余投资 召募资金节余的金额及形成原因                                        款。结果 2024 年 12 月 31 日，“浙江华海生物科技有限公司 ADC 产业化技改技俩”已使用 1,107.52 万元，“永远补充                                        流动”使用 6,705.89 万元，各异部分系银行进款利息收入 41.22 万元。 召募资金其他使用情况                             无     注 1 “年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药技俩”本期已结项，主体已插足运营，因前期投资大且加之产能尚处于爬坡阶段，故尚未达成灵验的经济效益     注 2 该资金为公司购建“生物园区制药及研发中心”技俩经过中未结算金额，因该募投技俩已结项，对应的资金经管账户需刊出，故公司将该部分款项从召募资金户转出     注 3 生物园区制药及研发中心技俩还是讲求插足使用，多个临床期技俩还是逶迤至园区，正在积极激动上市许可恳求使命，因前期投资大且执续的研发插足，加之产能尚     处于爬坡阶段故尚未达成灵验的经济效益 （三）召募资金投资技俩先期插足及置换情况 于使用召募资金置换事先插足募投项指标自筹资金的议案》，首肯公司以公开 刊行可转债召募资金置换事先已插足募投项指标自筹资金 1,830.47 万元，上述 召募资金置换情况业经天健管帐师事务所（极规矩常搭伙）审核，并由其出具 《对于浙江华海药业股份有限公司以自筹资金事先插足募投项指标鉴证答复》 （天健审〔2020〕10132 号）。 （四）用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，首肯公司自董事会审议通过 之日起不逾越 12 个月使用不逾越 1.6 亿元的闲置召募资金暂时补充流动资金。     结果 2024 年 12 月 31 日，上述用于暂时补充流动资金的召募资金已到期， 公司已将上述暂时补充流动资金的召募资金一齐送还至公司召募资金专户。 （五）用闲置召募资金进行现款经管情况 三、对刊行东说念主答复期内召募资金使用及专项账户运作的核查情况 （一）答复期内是否发生召募资金使用或专项账户运作不程序的情 况 用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，首肯公司自董事会审议通过 之日起不逾越 12 个月使用不逾越 1.6 亿元的闲置召募资金暂时补充流动资金。 由于公司干系东说念主职使命变动及坚硬，导致本次暂时用于补充流动资金的部分闲 置召募资金共计 1,150 万元（占该次召募资金总数的 0.624%）未在临了还款期 限日（2024 年 2 月 1 日）实时送还至召募资金账户。公司自查发现上述情况 后，立即送还了该部分召募资金。该情况不存在变相改变召募资金用途的行 为，亦不影响募投技俩正常投资和辅助。 （二）对前述问题的相应整改步调   公司及干系东说念主员高度怜爱召募资金程序使用干系事项。公司自查发现上述 情况后，立即送还了该部分召募资金。公司将进一步加强公司召募资金管控措 施，深切交叉领导监督机制，同期公司将进一步加强组织董事、监事、高等管 理东说念主员以及召募资金经管东说念主员等各级干系东说念主员对《上市公司监管带领第 2 号— —上市公司召募资金经管和使用的监管要求》《上市公司信息浮现经管见解》 《上海证券交游所上市公司自律监管带领第 1 号——程序运作》等干系法律法 规和程序性文献的学习和培训，执续莳植召募资金使用的正当合规意志，幸免 该类造作的再次发生。  第五章     表里部增信机制、偿债保险步调的灵验性分析 一、表里部增信机制情况 （一）外部增信机制情况   字据本次可转债刊行时灵验的《上市公司证券刊行经管见解》第二十条的 规矩：“公征战行可调度公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资 产不低于东说念主民币十五亿元的公司之外”。彼时公司经审计的净钞票不低于 15 亿 元，因此本次可转债未提供担保。   要是公司受推敲环境等成分的影响，推敲功绩和财务景况发生不利变化， 本次可转债投资者可能濒临因本次刊行的可转债无担保而无法赢得对应担保物 赔偿的风险。 （二）里面增信机制情况   本期公司债券偿债保险步调包括竖立制定债券执有东说念主会议法则；严格的信 息浮现；制定并严格实施资金经管盘算等。 （三）增信机制及偿债保险步调答复期内是否发生环节变化   答复期内，本期债券的增信机制及偿债保险步调未发生环节变化。 二、增信机制及偿债保险步调的灵验性分析   答复期内，华海转债无外部担保，但里面增信机制运行素雅，严格按照偿 债保险步调实施。   综上，答复期内增信机制及偿债保险步调实施灵验。 第六章     债券本息偿付情况以及刊行东说念主偿债保险步调的执                      行情况 一、债券本息偿付情况   本次刊行的可转债的起息日为 2020 年 11 月 2 日，收受每年付息一次的付 息样子。   刊行东说念主于 2021 年 10 月 26 日公告《浙江华海药业股份有限公司对于可调度 公司债券 2021 年付息公告》，并于 2021 年 11 月 2 日支付“华海转债”2020 年   刊行东说念主于 2022 年 10 月 26 日公告《浙江华海药业股份有限公司对于可调度 公司债券 2022 年付息公告》，并于 2022 年 11 月 2 日支付“华海转债”2021 年   刊行东说念主于 2023 年 10 月 26 日公告《浙江华海药业股份有限公司对于可调度 公司债券 2023 年付息公告》，并于 2023 年 11 月 2 日支付“华海转债”2022 年   刊行东说念主于 2024 年 10 月 25 日公告《浙江华海药业股份有限公司对于可调度 公司债券 2024 年付息公告》，并于 2024 年 11 月 4 日支付“华海转债”2023 年 二、偿债保险步调的实施情况   本期可调度公司债券偿债保险步调包括制定债券执有东说念主会议法则；严格的 信息浮现；制定并严格实施资金经管盘算。   今年度内，上述偿债保险步调正常实施。 第七章   刊行东说念主在召募讲明书中商定的其他义务的实施情                况  字据刊行东说念主浮现的《召募讲明书》，其中未商定刊行东说念主其他义务。      第八章   债券执有东说念主会议的召开情况           第九章     刊行东说念主偿债意愿和能力分析 一、刊行东说念主偿债意愿情况    刊行东说念主的股票自 2024 年 11 月 2 日至 2024 年 12 月 13 日贯穿 30 个交游日收 盘价钱低于公司可调度公司债券当期转股价钱的 70%。字据《浙江华海药业股 份有限公司公征战行可调度公司债券召募讲明书》的商定，可转债回售条件生 效。回售时代为 2024 年 12 月 23 日至 2024 年 12 月 27 日，回售价钱为 100.27 元/张，回售结果为 10 张，回售金额为 1,002.70 元。结果本答复出具日，刊行 东说念主已字据回售的灵验申报数目将回售资金足额划至中国证券登记结算有限背负 公司上海分公司指定账户。本次回售不会对公司财务景况、推敲后果、现款流 和股本结构等产生内容影响，不会损伤公司的债务履行能力和执续推敲能力。    刊行东说念主最近三年贯穿盈利，2024 年度推敲正常，财务景况素雅，将严格按 照兑付兑息安排履行债券偿付义务。 二、刊行东说念主偿债能力分析 （一）实践戒指东说念主和控股股东情况    刊行东说念主的控股股东、实践戒指东说念主均为陈保华先生。答复期内，刊行东说念主控股 股东和实践戒指东说念主均未发生变更。 （二）主交易务及坐蓐推敲景况    答复期内，刊行东说念主主交易务及主要财务数据详见本受托经事业务答复“第 三章 刊行东说念主年度推敲情况和财务情况”。    最近两年，刊行东说念主主交易务收入较为踏实，盈利能力较强，债务结构较为 合理，具有素雅的偿债能力。 （三）总体债务鸿沟    结果 2024 年 12 月 31 日，刊行东说念主欠债总数 112.41 亿元，其中流动欠债 保管在合理水平。 （四）受限钞票情况    结果 2024 年 12 月 31 日，刊行东说念主通盘权或使用受到礼貌的钞票如下：  技俩       期末账面价值（元）                        受限原因 货币资金          58,970,198.10   诉讼冻结资金、保函保证金、银行承兑汇票保证金 固定钞票         410,417,225.63   借款典质 在建工程         113,032,852.81   借款典质 无形钞票         126,991,666.51   借款典质  共计          709,411,943.05 （五）答复期内债券商场融资情况    答复期内，刊行东说念主本级累计刊行的径直融资用具情况如下： 债券代码      债券简称      起息日       刊行鸿沟         票面利率            到期日历                                        第一年 0.30%、第二年 0.5                                 元     1.50%、第五年 1.80%、第六                                              年 2.00% （六）其他影响刊行东说念主偿债能力的情况    具体详见本受托经事业务答复“第十章 可能影响刊行东说念主偿债能力的环节事 项及受托经管东说念主取舍的应付步调”。 障。综上，刊行东说念主的偿债能力较强。 第十章    可能影响刊行东说念主偿债能力的环节事项及受托经管                东说念主取舍的应付步调 一、触及的环节未决诉讼或仲裁事项   刊行东说念主受缬沙坦杂质事件影响，结果 2024 年末，刊行东说念主过头子公司尚存在 未决诉讼，由于该诉讼尚未取得进一步的内容性推崇，诉讼结果存在不细则 性，刊行东说念主现在无法可靠预计上述未决诉讼对公司的影响。字据刊行东说念主礼聘的 境外讼师出具的讼师函，原告建议的诉讼请求金额并非法律层面相沿的金额。   刊行东说念主受缬沙坦杂质事件影响，结果 2024 年末，刊行东说念主尚存在与山德士的 未决仲裁，仲裁事项仍在激动经过中。刊行东说念主已礼聘专科讼师团队代理当付该 仲裁案件，在尊重客不雅事实、分清两边背负的基础上，寻求公说念合理的处分方 案。 二、对外担保事项   结果 2024 年 12 月 31 日，刊行东说念主对外担保（不包括对联公司的担保）余额 为 12,386.00 万元，占净钞票的比例为 1.39%，被担保方为湖北华海共同药业有 限公司，系公司联营企业。 三、答复期内是否存在环节商场不利据说及负面舆情情况   答复期内，刊行东说念主不存在环节商场不利据说及负面舆情情况。 四、答复期内刊行东说念主发生的环节事项   答复期内，刊行东说念主未发生环节事项。 五、受托经管东说念主取舍的应付步调及相应成效   针对上述事项，浙商证券算作受托经管东说念主已在按照干系法律法例要求，履 行了受托经管东说念主职责，并已完成了相应的临时受托经事业项的浮现。             第十一章   其他事项 一、答复期内主要中介机构是否发生变动   答复期内，刊行东说念主债券的债券受托经管东说念主、审计机构未发生变动。 二、信息浮现负责东说念主、财务负责东说念主是否发生变动   答复期内，刊行东说念主信息浮现负责东说念主、财务负责东说念主未发生变动。 三、其他事项 （一）是否发生债券受托经管公约第 3.4 条及 3.4.1 条商定的环节 事项   字据刊行东说念主与浙商证券签署的《受托经管公约》第 3.4 条文矩：   “3.4 本期债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面申诉乙 方，并字据乙方要求执续书面申诉县件推崇和结果：   （一）甲方称号变更、股权结构或坐蓐推敲景况发生环节变化；   （二）甲方变更财务答复审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东玩忽实践戒指东说念主变更；   （六）甲方发生环节钞票典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 环节投资步履或环节钞票重组；   （七）甲方发生逾越上年末净钞票百分之十的环节耗费；   （八）甲方烧毁债权玩忽财产逾越上年末净钞票的百分之十；   （九）甲方股权、推敲权触及被交付经管；   （十）甲方丧失对病笃子公司的实践戒指权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，玩忽本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方逶迤债券清偿义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务逾越上年末净钞票百分之十，玩忽新增借 款、对外提供担保逾越上年末净钞票的百分之二十；   （十四）甲方未能清偿到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌不法违纪被有权机关拜谒，受到刑事处罚、环节行政处 罚或行政监管步调、商场自律组织作出的债券业务干系的贬责，玩忽存在严重 失信步履；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、实践戒指东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌不法违纪被有权机关拜谒、取舍强制步调，玩忽存在严重失信行 为；   （十七）甲方触及环节诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债能力的钞票被查封、扣押或冻结的情 况；   （十九）甲方分拨股利，作出减资、团结、分立、收场及恳求收歇的决 定，玩忽被托管、照章进入收歇要领、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要讲明的商场据说；   （二十一）甲方未按照干系规矩与召募讲明书的商定使用召募资金；   （二十二）甲方违背召募讲明书承诺且对债券执有东说念主权利有环节影响；   （二十三）召募讲明书商定或甲方承诺的其他应当浮现事项；   （二十四）甲方拟变更债券召募讲明书的商定；   （二十五）甲方拟修改债券执有东说念主会议法则；   （二十六）甲方拟变更债券受托经管东说念主或受托经管公约的主要内容；   （二十七）其他可能影响甲方偿债能力或债券执有东说念主权利的事项。   就上述事件申诉乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面讲明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的应付步调。触发 信息浮现义务的，甲方应当按照干系规矩实时浮现上述事项及后续推崇。   甲方的控股股东玩忽实践戒指东说念主对环节事项的发生、推崇产生较大影响 的，甲方知道后应当实时书面申诉乙方，并相助乙方履行相应职责。 件，投资者尚未得知时，甲方应当立行将联系该环节事件的情况向中国证监会 和证券交游所报送临时答复，并予公告，讲明事件的缘起、现在的状态和可能 产生的法律后果。    前款所称环节事件包括：    （一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规矩的环节事件；    （二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过头他原因引起刊行东说念主股 份变动，需要颐养转股价钱，玩忽依据召募讲明书商定的转股价钱向下修正条 款修正转股价钱；    （三）召募讲明书商定的赎回条件触发，刊行东说念主决定赎回玩忽不赎回；    （四）可转债调度为股票的数额累计达到可转债来源转股前公司已刊行股 票总数的百分之十；    （五）未调度的可转债总数少于三千万元；    （六）可转债担保东说念主发生环节钞票变动、环节诉讼、团结、分立等情况；    （七）中国证监会规矩的其他事项。” 议第 3.4 条及 3.4.1 条商定的其他环节事项。股利分拨、转股价钱颐养事项未导 致公司主体信用品级、评级预测和“华海转债”信用品级发生变化，预计不会 对公司日常经管、坐蓐推敲及偿债能力产生环节不利影响。公司承诺所浮现信 息的着实、准确、完好意思、实时，并将按照上海证券交游所干系自律法则的规 定，履行干系后续信息浮现义务。 （二）转股价钱颐养    “华海转债”存续的起止时期为 2020 年 11 月 2 日至 2026 年 11 月 1 日， 转股的起止时期为 2021 年 5 月 6 日至 2026 年 11 月 1 日，开动转股价钱为    因公司实施 2020 年度利润分拨，华海转债的转股价钱由 34.66 元/股颐养为    因授予礼貌性股票增发股份，华海转债的转股价钱由 34.46 元/股颐养为    因向激勉对象授予预留部分礼貌性股票，华海转债的转股价钱由 33.85 元/ 股颐养至 33.79 元/股，颐养后的转股价钱自 2022 年 5 月 30 日起奏效。    因部分礼貌性股票回购刊出，华海转债的转股价钱由 33.79 元/股颐养至    因公司实施 2021 年度利润分拨，华海转债的转股价钱由 33.99 元/股颐养为    因部分礼貌性股票回购刊出，华海转债的转股价钱由 33.89 元/股颐养至    因公司实施 2022 年度利润分拨，华海转债的转股价钱由 33.91 元/股颐养为    因公司礼貌性股票回购刊出，华海转债的转股价钱由 33.67 元/股颐养至    因公司实施 2023 年度利润分拨，华海转债的转股价钱由 33.93 元/股颐养为    因公司向特定对象刊行股票，华海转债的转股价钱由 33.73 元/股颐养为    因刊出部分回购股份，华海转债的转股价钱由 33.21 元/股颐养为 33.31 元/ 股，颐养后的转股价钱自 2025 年 6 月 17 日起奏效。 （三）转股情况    华海转债自 2021 年 5 月 6 日起可调度为公司股份。结果 2024 年 12 月 31 日，累计已有东说念主民币 178,000 元“华海转债”调度为公司股份，累计转股股份 数为 5,187 股，占本次可转债转股前公司已刊行股份总数的 0.00036%，尚未转 股的“华海转债”金额为东说念主民币 1,842,422,000 元，占本次可转债刊行总量的 四、债券受托经管东说念主推敲样子    联系债券受托经管东说念主的具体履职情况，请究诘债券受托经管东说念主指定推敲 东说念主。    推敲东说念主：潘洵    推敲电话：0571-87902572    （以下无正文）   （此页无正文，为《浙商证券股份有限公司对于浙江华海药业股份有限公 司公征战行可调度公司债券受托经事业务答复（2024 年度）》盖印页）                           浙商证券股份有限公司                                年     月   日